UN TITOLO SOTTO LA LENTE – INTESA SAN PAOLO

Scritto il alle 11:11 da Bruno Nappini

Lunedì 3 Aprile

FOCUS SUI POSIZIONAMENTI MONETARI DI INTESA SAN PAOLO

 

Il grafico dei Totali degli Open Interest relativi alla scadenza trimestrale Giugno ci mostra un forte posizionamento da parte degli operatori su questo titolo. Molte sono le put sotto al prezzo che confermano l’interesse a detenere l’azione in portafoglio ed evidenti le ricoperture avvenute sia a strike 2,0, che a strike 2.20 e 2.30. Call nette solo a partire da 2.5 e 2.7.

Put/call Ratio superiore ad uno.

Il grafico dei Differenziali degli ultimi 21 giorni di borsa ci mostrano un forte ingresso di put Itm a strike 2.60 insieme ad un aumento di posizioni call a strike 2.50. Ingressi di put Otm solo a partire da area 2.0.

La Funzione di Ripartizione ci mostra un mercato che si trova nella parte superiore della propria area di range che ha come crossover strike 2.10 e come eccessi al rialzo strike 2.50 ed al ribasso prima strike 2.00 e successivamente strike 1.60.

 

ANALISI GRAFICA

 

L’analisi grafica ci mostra un titolo che, dopo il ribasso delle settimane passate che lo ha portato a toccare area 2.10 dove insistevano notevoli cumulati di Open Interest, sta provando a rimbalzare riposizionandosi all’interno di un più ampio range contraddistinto dai due livelli in rosso: al rialzo 2.592 ed al ribasso 1.994.

La Regressione Lineare continua ad avere una pendenza positiva, anche se a contatto con i prezzi, ed il suo percentile si trova a 39.9, non ancora in area di eccesso.

 

DEVIAZIONI STANDARD E VOLATILITA’ IMPLICITA

 

Lo skew delle volatilità implicite prezzate sulla scadenza Giugno ci mostra una asimmetria positiva relativamente al lato call con volatilità che arrivano a toccare il 137% sulla parte destra del grafico mentre non superano il 99.8% sul lato sinistro relativo alle put Otm.

 

Attualmente lo specialistico mercato delle opzioni sta prezzando una volatilità implicita Risk Reversal sul lato ribassista del 34.33% e sul lato rialzista del 17.10%. Tutto questo ci permette di calcolare il range di oscillazione dei prezzi stimato dal mercato su base settimanale.

CONCLUSIONE

La strategia disegnata dal mercato delle opzioni sul titolo Intesa San Paolo è equiparabile ad un Iron Condor asimmetrico con maggior assunzione di rischio sul lato ribassista. E’ di fatto una strategia che lavora bene in un mercato circoscritto all’interno di un ben preciso trading range e che trae vantaggio dalla diminuzione di volatilità implicita e dal passare del tempo.

 

Fonte: Sottolalente e Portafoglio Facile by Sunnymoney

Sottolalente e Portafoglio Facile è l’analisi mensile che consente di approfondire i titoli più caldi del mercato azionario. E’ destinata a tutti coloro, professionisti dell’investimento e retail, che vogliono avere una visione completa delle dinamiche dei corsi azionari.

Conoscere come si muovono gli Operatori Istituzionali e quali movimentazioni monetarie mettono in atto all’interno della Funzione di Ripartizione ci può dare degli importanti spunti operativi sulla gestione delle nostre esposizioni di portafoglio.

Portafoglio Facile non è Trading ma è un Piano di Investimento Coerente. Prevede solo ingressi Long ed una gestione attiva del rischio.

Ad oggi la composizione di portafoglio ha permesso una performance di oltre il 9% utilizzando meno della metà del capitale messo a disposizione

https://www.sunnymoney.it/sottolalente/

Nessun commento Commenta

Guest post: Trading Room #513. Il grafico FTSEMIB weekly continua nella sua corsa rialzista, con u
"Governare è far credere" o forse più, "il fine giustifica i mezzi", ma il significato è chia
Malgrado tutto le tendenze sono mantenute e siamo arrivati ad un passo dal target. E ovviamente ades
Iniziamo con le buone notizie. In Germania, crollano la produzione industriale e i consumi e
FTSEMIB 40 AGGIORNAMENTO DEL 29 FEBBRAIO 2024   Il grafico dei prezzi conferma visivamente
29 febbraio 2024 UNICREDIT Lettura grafica e analisi dei posizionamenti monetaria relativi alla sc
Come vedremo nel fine settimana insieme al nostro Machiavelli, le ultime minute hanno rivelato c
Guest post: Trading Room #512. Il grafico FTSEMIB weekly ha raggiunto vette importanti ma anche un
La trimestrale di NVIDIA stupisce i mercati e il rally continua. Ma allo stesso tempo, il mercato ob
La Cina è un'immensa mina deflattiva esplosa nell'oceano globale, una spettacolare bolla immobi