Archivi categoria: Indici Azionari
Giornata di lunedì caratterizzata da lievi rialzi che hanno permesso, come vedremo nel dettaglio, forti alleggerimenti di posizioni da parte degli operatori. Il filo conduttore rimane sempre lo stesso: nonostante i prezzi siano risaliti ed abbiano consolidato su un livello … Continua a leggere
Chiusura di settimana contraddistinta da prezzi che prima sono scesi rapidamente ed hanno lambito aree monetarie consistenti, ad esempio i 3800 di S&P500, e poi in chiusura, sono miracolosamente rimbalzati in poche decine di minuti ben sopra il valore di … Continua a leggere
Oggi scadranno tutte le opzioni mensili su indici ed azioni. Si inizia alle 9,02 con le Mibo, si continua alle 12,00 ed alle 13,00 con le Oesx e le Odax ed infine, in chiusura di giornata, con tutti i derivati … Continua a leggere
Mercati che, dopo tre giorni di illusoria risalita, sono di nuovo ripiombati nel trend di fondo ribassista. Discreti cali in Europa che ha retto molto meglio il colpo arrivando a toccare una sola deviazione standard. Molto peggio è andata in … Continua a leggere
La giornata di ieri, grazie anche alla chiusura delle posizioni in copertura ed hedging di gamma, è stata caratterizzata da sostenuti rialzi delle quotazioni che hanno lambito la prima deviazione standard. La volatilità implicita è leggermente calata e la curva … Continua a leggere
Tutti i mercati sono faticosamente riusciti a recuperare le proprie aree di valore grazie al ribilanciamento dei posizionamenti monetari. Come si vede dal grafico a cui è stata aggiunta la Funzione di Ripartizione del mercato delle opzioni, tutti i sottostanti … Continua a leggere
Settimana piuttosto complicata per gli hedger continuamente impegnati a coprire e ricoprire meccanicamente le proprie posizioni short di gamma. Tutto questo ha provocato importanti squeeze di prezzo culminato nel rimbalzo di venerdì scorso dopo che i prezzi avevano toccato livelli … Continua a leggere
Continua sempre la forte asimmetria fra il mercato Americano ed il mercato Europeo, ed insiste anche una evidente anomalia tra i future sulla volatilità e la volatilità implicita del mercato delle opzioni da cui derivano. Infatti la curva dei future … Continua a leggere
Mercati particolarmente frizzanti e che, per effetto delle ricoperture degli operatori corti di gamma, hanno prodotto squeeze di tutto rispetto con delle differenze sostanziali fra il mercato Europeo e quello Americano. Sul mercato Europeo è stata toccata al millimetro Ds+1, … Continua a leggere
Raramente mi è capitato di assistere ad abbassamenti di volatilità implicita con la curva dei future del Vix e del Vstoxx in Backwardation mentre i prezzi degli indici sottostanti stanno lavorando importanti quantità di future in funzione di ricopertura sui … Continua a leggere