Archivi autore: Bruno Nappini

Messa in soffitta anche la scadenza trimestrale di Giugno che, insieme alla scadenza Marzo, ha visto movimentare grandi quantità di contratti, dapprima per coprire un’area di prezzo, poi per coprirne un’altra e successivamente per ripartire daccapo e andare a toccare, … Continua a leggere →

Siamo finalmente arrivati al giorno delle tre streghe. Dalla prossima settimana lavoreremo sulle trimestrali di settembre. Su tutti i sottostanti azionari si sta intravedendo una movimentazione di opzioni ai lati del prezzo assimilabile ad una sorta di short strangle. Sulle … Continua a leggere →

Situazione incerta e rarefatta. Volatilità implicita ancora relativamente alta. Operatori poco propensi a rimanere a mercato e posizionamenti che rappresentano perfettamente questo scenario. Sulle Mibo luglio aumento di call sullo strike 20000 e aumento di put sullo strike 19500. Sul … Continua a leggere →

Su tutti i sottostanti si assiste alla parziale chiusura di posizioni call che vengono spostate su strike più lontani e su altre scadenze. Questi riposizionamenti vengono seguiti dalla apertura continua di posizioni put a sostegno dei prezzi. Ciò sta a … Continua a leggere →

Ormai prossimi alla importante scadenza trimestrale del 19 Giugno è necessario iniziare ad osservare le movimentazioni ed i rollaggi di posizioni che vengono effettuati sia sulla fronte mese Luglio che sulla successiva Trimestrale a Settembre. Sulle Mibo per la scadenza … Continua a leggere →

Ad una manciata di giorni dalla importanti scadenze trimestrali andiamo visualizzare le movimentazioni effettuate. Sulle Mibo chiusura di 1147 put a strike 19000 e di 604 call otm a strike 20500. Sul Dax aperura di call a strike 12100 e … Continua a leggere →

Dopo i forti ribassi di ieri avvenuti con importanti aumenti di volatilità implicita, tutti i sottostanti azionari sono rientrati a ridosso delle aree di congestione. Ricordo che queste aree erano state precedentemente raggiunte con aumenti di put a sostegno del … Continua a leggere →

Come avevamo spiegato ieri e nei giorni passati, una volta che i prezzi avevano violato le rispettive aree di congestione della funzione di ripartizione, il movimento sarebbe stato sostenuto dal continuo ingresso della componente future a favore del trend, ogni … Continua a leggere →

I future azionari sono tutti arrivati in aree importanti della funzione di ripartizione. Nella settimana passata, con l’aumento della componente future, sono riusciti a rompere al rialzo l’area di range neutrale dove erano a mercato oltre 40% di call. La … Continua a leggere →

Movimentazioni molto simili su tutti i principali listini. Alleggerimento delle posizioni future ed apertura di put otm a cui fa seguito l’ingresso di nuove call sopra il prezzo. Sulle Mibo grande movimentazione sulle call a strike 21000 con 1020 contratti … Continua a leggere →