Archivi autore: Bruno Nappini

Mercati azionari che mettono a segno un piccolo rally sulla scia di un allentamento delle tensioni circa la pressione inflattiva. S&P500 raggiunge addirittura Ds+1 mentre il resto degli indici europei segue a ruota. Su S&P500 notevole aumento della componente put … Continua a leggere →

Giornata moderatamente positiva per tutti gli indici azionari ma, nonostante questo, continua sempre la forte divergenza di volatilità fra i due continenti. Tranquillo Contango sulla curva dei future del Vix e pericolosa Backwardation sul Vstoxx. Tutto questo, associato alle movimentazioni … Continua a leggere →

Mercati sempre ricchi di sorprese con prezzi che aprono sopra ai massimi relativi e che poi ripiegano velocemente fino ad arrivare a toccare due deviazioni standard al ribasso, salvo poi recuperare gran parte delle perdite in chiusura. Questo fenomeno è … Continua a leggere →

Giornata di ieri assolutamente piatta e priva di qualsiasi spunto operativo, sia a livello di prezzi che a livello di volatilità. Sui mercati azionari del vecchio continente gli operatori hanno continuato a riposizionare il rischio alleggerendo contemporaneamente la componente future … Continua a leggere →

Chiusure di venerdì in moderato rialzo, soprattutto sull’indice americano che ha beneficiato di un piccolo rally dei titoli tecnologici innescato dal calo dei rendimenti del T-note. Come è ben visibile dal grafico, l’indice Vix, persiste nel settore inferiore del percentile. … Continua a leggere →

Opzioni e future 1 Luglio. Tutti mercati Europei sono arrivati ben sotto Va-40. Sappiamo che è proprio da queste aree di prezzo, dove si trovano già i primi importanti cumulati di contratti sul mercato delle opzioni, hanno inizio le prime … Continua a leggere →

Mercati azionari che stanno lavorando importanti aree monetarie dominate dai primi grossi cumulati di put. Abbiamo visto come tutta la discesa della prima metà di Giugno sia avvenuta grazie all’aumento della componente future entrata a ricopertura delle posizione corte di … Continua a leggere →

Discesa degli indici avvenuta con due diverse intensità: all’interno del range e delle value aree dei giorni precedenti sui mercati europei e sotto il range e le value aree sul mercato americano, dove i prezzi sono arrivati a ridosso della … Continua a leggere →

Mercati azionari che hanno chiuso in moderato ribasso permettendo agli operatori veloci riposizionamenti del rischio portafoglio con nuovi ingressi, chiusure ed alleggerimento di contratti. Anche la volatilità implicita sul mercato delle opzioni ha fatto segnare una lieve flessione rispetto al … Continua a leggere →

Settimana caratterizzata da un forte recupero dei prezzi che ha riportato gli indici azionari al di sopra delle proprie aree supportive consentendo un parziale alleggerimento delle posizioni corte di gamma. Tutto ciò ha influito anche sulle pendenze degli skew dei … Continua a leggere →