ENEL 21 LUGLIO
Ripartiamo con le consuete analisi intermarket sul mercato azionario.
Il primo titolo analizzato è Enel che, sul mercato delle opzioni, ha un moltiplicatore 500: ovvero ogni opzione controlla 500 azioni.
ANALISI GRAFICA
Volatilità media del +/-3%
Performance a 7 giorni -2,7%
Performance a 30 giorni -3.8%
Performance a 90 giorni -10.4%
Regressione Lineare con pendenza negativa e slope della RegLine sotto lo zero
DIVIDENDO E ANALISI DEL FAIR VALUE
Il rendimento da dividendo attuale è di 4.69%
Il Prezzo delle Azioni è attualmente di 7,81 mentre il Fair Value si trova a 5,11
ANALISI MONETARIA
I totali dei contratti a mercato sulla scadenza Settembre ci indicano un grosso cumulato di put a strike 7,8 ed a strike 7,00 con funzione supportiva. Area di ricopertura invece strike 8.2 e 8.6 che rappresentano i massimi relativi del 2021. Aree target dove insistono numerose call a strike 9,5.
Funzione di ripartizione che ci indica che il prezzo si trova nella parte inferiore di MC4 e precisamente su VA-60
Il differenziali degli ultimi 14 giorni di mercato ci indica che gli operatori hanno movimentato solo il lato call chiudendo posizioni ITM a strike 7,4 ed aprendo nuove posizioni sulle aree resistenziali a strike 8,0 e 8.2.
CURVA DI VOLATILITA’ E SIMULAZIONE MONTECARLO
Lo smile di volatilità indica che sull’atm il premio delle opzioni è prezzato con il 19% circa di volatilità implicita.
Una serie di lanci casuali sul simulatore Montecarlo utilizzando la volatilità implicita attuale su un periodo di 90 giorni, ci rimanda ad una situazione dove il rischio è prezzato all’interno di 7.055 e 8.849 con il 69,81% di probabilità.
STRATEGIA DI MERCATO E PUT/CALL RATIO
Put/Call Ratio inferiore ad 1 e precisamente a 0.95. Questo conferma che le call su questo titolo sono maggiori delle put ed al momento non stanno intervenendo i Large Trader in acquisto del titolo.
Persiste ancora negatività ed attualmente la strategia operativa in atto è lateral ribassista assimilabile ad una short call.
