OPZIONI E FUTURE 4 MARZO

Gli istogrammi delle movimentazioni monetarie parlano da soli e ci restituiscono una realtà assolutamente contrapposta fra Europa ed America.

In Europa, sulle Mibo, sul Dax e sullo Stoxx in particolare, continua la chiusura di posizioni put, rendendo chiaro il sentiment negativo degli operatori. Su S&P500 è evidente l’esatto contrario con continui ingressi di put che definiscono un quadro totalmente diverso e di maggior tenuta.

Continua la persistente backwardation dei future della volatilità ma con un differenziale assolutamente maggiore sul Vstoxx rispetto al Vix ed anche sulle chain delle opzioni il pricing è elevatissimo su tutte le scadenze e sta mettendo a dura prova molti portafogli corti di gamma e vega.