Archivi autore: Bruno Nappini
Movimenti dei prezzi ed alleggerimenti di posizioni tipici dei giorni che precedono le scadenze. Algoritmi che entrano funzione con estrema rapidità visto che adesso sui portafogli il vero nemico è il gamma. Per effetto dei rollover le volatilità implicite sono … Continua a leggere
Siamo arrivati ad una manciata di giorni dalle importanti scadenze tecniche di giugno. Nei prossimi giorni il mercato sarà pesantemente condizionato dal “Triple witching day” ed i prezzi potrebbero essere particolarmente erratici in virtù dell’esposizione al gamma che è massima … Continua a leggere
Ultimi aggiustamenti sui portafogli della scadenza di Giugno, volatilità implicite in sensibile flessione dopo l’uscita dei dati americani e S&P500 che segna nuovi massimi assoluti. Sul Ftsemib ulteriore apertura di posizioni put a strike 25500 e formazione a strike 26000 … Continua a leggere
Fra una settimana, nel giorno delle tre streghe, scadranno le opzioni su azioni, le opzioni su indici ed i future. Sono gli ultimi giorni utili per gli operatori ad effettuare i necessari rollover ed aggiustamenti di portafoglio sulle prossime scadenze. … Continua a leggere
Su alcuni sottostanti è evidente l’alleggerimento di posizioni sia in future che in opzioni da imputare a prime prese di profitto che non modificano comunque il momentum di fondo. Sul Ftsemib netta chiusura di future e conseguente chiusura di call … Continua a leggere
Sempre molta forza sui mercati che, nonostante sono arrivati su Value Aree dopo insistono importanti cumulati di call, non accennano a diminuire il proprio impulso. Su Eurostoxx50 netta chiusura di call a strike 4150 e 4250 con nuovi ingressi di … Continua a leggere
Volatilità implicite in sensibile flessione e prezzi che in chiusura vanno a toccare nuovi massimi. Sul Ftsemib pochi contratti scambiati e su tre strike: nuove put a 24500, ricopertura in area 25500 e nuove call a strike 26500. Future stabili … Continua a leggere
Le movimentazioni monetarie non evidenziano ancora nessuna operazione di alleggerimento ma, su tutti i sottostanti, continua la fase di momentum con nuovi ingressi di contratti e nuove ricoperture. Su Eurostoxx50 future in diminuzione ma numerose put in ingresso a strike … Continua a leggere
Sul Ftsemib si segnala un alleggerimento della componente future insieme alla chiusura di call itm a strike 20000 ed all’aumento di put a strike 25250. Pendenza della retta di regressione positivo e sotto al prezzo. Coefficiente RQ saldamente sopra l’ottantesimo … Continua a leggere
Tutti i sottostanti sono arrivati su aree di prezzo importati dove circa il 70% di call sulla scadenza Giugno è stata ricoperta perché itm. Nonostante questo i mercati continuano a mostrare una forza incredibile confermata da soliti elementi: salita dei … Continua a leggere