Archivi autore: Bruno Nappini
Mercati che hanno chiuso sul finire di giornata nella parte inferiore del loro stretto range degli ultimi giorni. Volatilità implicite che si sono nuovamente alzate e con curva dei future del Vstoxx ancora in Backwardation rispetto al Contango dei future … Continua a leggere
Inizio settimana con indici e future che chiudono in territorio positivo innescando le prime timide azioni di ricopertura sia con future che con la componente opzioni. Sul Ftsemib si segnalano aumenti di put a strike 21000 insieme ad un moderato … Continua a leggere
Movimentazioni monetarie particolarmente complicate da interpretare e che evidenziano molte chiusure di posizioni ed allontanamenti delle posizioni a rischio. Su tutti i sottostanti si registra una netta chiusura della componente future che era stata utilizzata in funzione di ricopertura quando … Continua a leggere
Tutti i mercati, dopo un primo tentativo di superare Va+40, sono rientrati all’interno della loro area di equilibrio. Permane sempre una forte dissonanza delle volatilità implicite tra Europa ed America. In costante backwardation la prima ed in tranquillo contango la … Continua a leggere
Dopo la giornata interlocutoria di ieri che ha visto le quotazioni dei principali indici azionari reagire sull’area di resistenza Va+40 e chiudere nella parte bassa del range del giorno precedente, andiamo a vedere come si sono mossi gli operatori dello … Continua a leggere
L’arrivo dei prezzi su aree monetarie dove insistono oltre il 30/40% di posizioni call che rischiano di andare Itm ha innescato le consuete operazioni di hedging e ricopertura degli operatori. Gli strike oggetto di copertura sono ben evidenziati sul grafico … Continua a leggere
Mercati sempre in tendenza ma con questa particolare asimmetria delle curve dei future sulla volatilità. Curva del Vix in tranquillo contango ma curva del Vstoxx in netta backwardation. Anche sul mercato delle opzioni gli skew delle chain sulle varie scadenze … Continua a leggere
Riprendiamo il discorso con il Professor Perotti iniziato le settimane passate su Excel, Vba, Valore Atteso e Black & Sholes applicato al mondo dei derivati finanziari. Una volta messo a punto il motore che cosa occorre fare? Dobbiamo mettere in … Continua a leggere
Tutti i principali mercati azionari sono rientrati all’interno delle proprie aree di indifferenza. Dal grafico dei cumulati degli open interest è evidente la consistenza monetaria sul lato put che ha finora sostenuto i prezzi del sottostante. Unica nota stonata è … Continua a leggere
Mercati e percezione del rischio assolutamente diversi fra Europa ed America. Sia le curve dei future della volatilità, sia le movimentazioni monetarie all’interno del mercato delle opzioni disegnano due scenari assolutamente contrapposti confermati poi dai grafici dei prezzi. I future … Continua a leggere