Archivi autore: Bruno Nappini

Mercati particolarmente frizzanti e che, per effetto delle ricoperture degli operatori corti di gamma, hanno prodotto squeeze di tutto rispetto con delle differenze sostanziali fra il mercato Europeo e quello Americano. Sul mercato Europeo è stata toccata al millimetro Ds+1, … Continua a leggere →

Raramente mi è capitato di assistere ad abbassamenti di volatilità implicita con la curva dei future del Vix e del Vstoxx in Backwardation mentre i prezzi degli indici sottostanti stanno lavorando importanti quantità di future in funzione di ricopertura sui … Continua a leggere →

Tutti i mercati hanno rotto importanti livelli monetari e gli operatori sono stati costretti nuovamente a coprire o rollare le posizioni in difficoltà. Dai grafici è ben evidente come tutta la discesa sia stata accompagnata da aumenti della componente future … Continua a leggere →

Mercati che chiudono a ridosso esattamente di importanti cumulati monetari ed operatori che, nella giornata di venerdì, hanno continuato a coprire le posizioni corte di gamma con nuovi ingressi di future ma hanno nuovamente ribilanciato il rischio con nuovi posizionamenti … Continua a leggere →

Anche quella di ieri è stata una giornata incredibile che ha visto i prezzi di tutti gli indici azionari rimangiare con gli interessi il rally del giorno precedente. I ribassi sono stati di tutto rispetto ed i profili volumetrici sono … Continua a leggere →

Mercati finanziari che hanno reagito in modo assolutamente incredibile alla semplice “no news” che i tassi verranno, per quest’anno, rialzati dello 0.50% e non dello 0.75% come qualcuno temeva. E’ bastata questa semplice risposta di Powell per scatenare una reazione … Continua a leggere →

Tutti i principali mercati azionari sono arrivati a ridosso dell’importante decisione relativa ai tassi d’interesse evidenziando forti discrepanze fra prezzi, movimentazioni monetarie e volatilità. La prima evidenza è che tutte le curve dei future della volatilità, Vix e Vstoxx, sono … Continua a leggere →

Mercati assolutamente poco adatti per deboli di cuore. S&p500 che in chiusura va a toccare la nona deviazione standard ribassista consecutiva travolgendo supporti monetari importanti ed in poco più di mezz’ora si produce in un recupero di quasi cento punti. … Continua a leggere →

Pessime chiusure dei mercati finanziari con S&P500 che, in una settimana è riuscito a rompere otto deviazioni standard ribassiste e due deviazioni standard rialziste. Vix e Vstoxx sono passati velocemente da Contango e Backwardation evidenziando i timori degli operatori e … Continua a leggere →

Mercati finanziari che, dopo quattro sedute contraddistinte da continue rotture di supporti e deviazioni standard, mettono a segno, nella giornata di ieri, un poderoso quanto isterico rimbalzo. La caratteristica quasi unica di questo periodo è il comportamento della volatilità implicita, … Continua a leggere →