1 MARZO

Analisi del differenziale dei posizionamenti monetari sulla scadenza Marzo.

Sulle Mibo aumentano i future ed aumentano le put a strike 22000 e 22500. Il lato call non è stato preso in considerazione dagli operatori.

Sullo Stoxx netto aumento della componente future in corrispondenza dei minimi relativi. Aumentano contemporaneamente put a strike 3650 e 3550 e call a partire da 3700.

Sul Dax invece si assiste a chiusure di put a strike 12000, 13000 e 13500 e nuove aperture a strike deep otm 11500. Poche call trattate e future stabili.

Infine S&P500 dove la componente future, in corrispondenza del poc di rottura, fa segnare il numero massimo relativo di contratti rimasti a mercato. Contemporaneamente vengono chiuse call itm ed otm e put a strike 3400 e 3600. Nuove aperture di put in area 3800 e nuove aperture di call in area 4000.

Da questa veloce lettura sembra che i mercati siano entrati in una area di prezzo piuttosto ristretta e dove è evidente un certa compressione di volatilità. Il primo assalto ai massimi è avvenuto con chiusure di contratti future mentre il primo attacco ai supporti sta avvenendo con forti aumenti di future. Gli interessi contrapposti delle forze in campo, unite al gran numero di denaro e contratti a mercato dovranno, prima o poi, trovare una via di uscita.