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ENEL – UN TITOLO SOTTO LA LENTE
Scritto il 27 Settembre 2022 alle 12:17 da
ENEL
FOCUS E ANALISI MONETARIA
ANALISI TECNICA
Il trend ribassista di Enel, partito da Gennaio 2021, sembra non avere fine. Attualmente i prezzi sono andati sotto all’ultima area supportiva conosciuta che si trovava a 4,651 e sta cercando un nuovo livello di equilibrio a 4,401.
Anche l’indicatore statistico di Regressione Lineare ha, da mesi, una pendenza negativa ed è stato passato al ribasso dai prezzi e la sua pendenza si trova sull’asse dello zero.
ANALISI MONETARIA
I CUMULATI
La lettura dei cumulati monetari relativi alla trimestrale Dicembre ci evidenziano un forte lavoro di ricopertura effettuato dagli operatori con costanti ingressi di call su tutti gli strike dove già insistevano put che il ribasso ha messo in continua difficoltà. Da strike 7,0 a strike 5,0, tutto è stato ricoperto. Rimangono ancora nette le posizioni put che vanno da strike 4.2 e 3.8 ed è davvero imponente lo strike di call deep otm a strike 8.4.
LA FUNZIONE DI RIPARTIZIONE
La funzione di ripartizione ci mostra come oltre il 70% di put è stata messa in difficoltà ed è diventata Itm. Attualmente il prezzo si trova in una vera e propria area di eccesso da ipervenduto ed ipercoperto. E’ comunque facile segnalare che, tra 4,2 e 3,8, insistono gli ultimi cumulati di put che potrebbero fare da forte supporto monetario per un primo, ipotetico rimbalzo, fino almeno a Va-40 che si trova a circa 5.8.
IL DIFFERENZIALE
Il differenziale delle ultime settimane di borsa evidenzia un certo interesse per questo titolo azionario con nuovi ingressi di put a strike 4,2 e 3,8. In tutti i casi, a questi ingressi, seguono pure i nuovi posizionamenti di call a strike 5.2 e 5.8 che si confermano prime aree di un ipotetico pullback.
ANALISI DELLA VOLATILITA’ E LIVELLI DI RISCHIO PREZZATI
Il mercato delle opzioni sta prezzando una volatilità implicita relativamente alta e che si esprime, a livello mensile, al 40.56% sul lato ribassista, e al 33,04% sul lato rialzista della struttura monetaria.
Questo porta ad avere un range di rischio pari ad 1 deviazione standard di circa 0.53 punti sul lato Put e di circa 0.43 punti sul lato Call.
Livelli di eccesso rialzista a 4.968 e successivamente a 5.401.
Livelli di eccesso ribassista a 4.00 4 e successivamente a 3.473.
CONCLUSIONI
Il titolo Enel è arrivato su VA-70, che rappresenta una prima e vera area di ipervenduto, da dove potrebbe ripartire gli acquisti degli operatori istituzionali.
Questo ci permette di creare le seguenti aree di interesse.
Area di acquisto tra 4.000 e 5.400
Area di vendita tra 6.800 e 8.400
Area neutrale tra 5.500 e 6.700
Fonte: http://www.sunnymoney.it
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