20 MARZO

Scritto il alle 7:25 da Bruno Nappini

Oggi giornata di scadenze tecniche trimestrali. Future su indici, opzioni su indici ed opzioni su azioni, e passeranno il testimone al prossimo trimestre. Alle 9.02 toccherà ai derivati del mercato Idem, alle 12.00 ai derivati del mercato Eurex ed in serata ai derivati del mercato Cme.
Siamo arrivati a queste scadenze con una discesa esageratamente profonda che ha costretto gli operatori a gestire i propri portafogli in una situazione di volatilità abnorme costringendoli spesso a smobilitare o ricoprire importanti posizionamenti a mercato. In questi ultimi quattro giorni sembra che i mercati abbiano trovato un range di prezzo ormai gradito a tutti dove fare settlement. Andiamo comunque a vedere come e dove è stato movimentato denaro sulle chain delle opzioni sulle prossime scadenze. Le letture fanno riferimento alle scadenze di aprile per i mercati europei e giugno per gli usa.
Sulle Mibo Aprile e su S&p Giugno è palese la incredibile chiusura di posizioni call e put sopra il prezzo. Sulle Mibo si assiste ad ingressi di put a strike 14500 e chiusura di call a strike otm. Su S&p in modo altrettanto eclatante si assiste alla chiusura di posizionamenti in call e put a partire da strike 2200 e 2400 per arrivare fino a 2600. Esagerate anche le chiusure di call nei lontani strike 300 e 3100.
Su Dax gli operatori sembrano invece più abbottonati continuando, come nei giorni scorsi, a chiudere posizioni put a 8000 e su strike itm come 9500 e 10000. Contemporaneamente si assiste al posizionamento di nuovi contratti put in area 7650 e di call in area 9200.
Dovremo comunque aspettare la prossima settimana per incrociare i dati delle opzioni con i dati dei rispettivi future tutt’ora oggetto di rollaggio e quindi difficilmente quantificabili nella loro interezza e calcolare, tramite la funzione di ripartizione, il bilanciamento monetario sui mercati.
Su Bund continua, come nei giorni precedenti, la grande chiusura di put sui portafogli degli operatori seguita da un sensibile calo della componente future. Primi timidi riposizionamenti si vedono a strike 166,0.
swindletrading.weebly.com e canale Telegram gratuito.

VN:F [1.9.20_1166]
Rating: 9.0/10 (2 votes cast)
20 MARZO, 9.0 out of 10 based on 2 ratings
Nessun commento Commenta

L'immagine qui sopra ormai ci accompagna dal lontano giugno 2011, un'immagine che vale più di m
Ftse Mib. L'indice si porta leggermente sopra il livello chiave dei 17.659 punti, ostacolo che nell
E certo, le leggende metropolitane continuano a circolare, stai attento Ragazzo, non investire n
E certo, le leggende metropolitane continuano a circolare, stai attento Ragazzo, non investire n
Su tutti i sottostanti sensibile diminuzione dei future ed aumento della componente put a sostegno d
Forse sono veramente poche le certezze che possiamo avere in questo contesto di mercato. Ma una
FTSE MIB INDEX Setup e Angoli di Gann Setup Annuale: ultimi: 2016/2017 (range 15017/23133 ) [ u
Ftse Mib. Oggi cauto dopo aver solo sfiorato ieri la resistenza collocata a 17.659 punti, livello ch
Nelle ultime due giornate di borsa Sp è stato l'unico sottostante a rientrare nell'area di indiffer
Ieri sono andato a rivedermi le oltre 150 slide in una memorabile conferenza privata tenuta sugl